Forex Brokers B Book

O submundo escuro da negociação forex. Brokers um Bookquot e Bookquot explicou. Artigo original por Jonathan Shapiro: Sydney Morning Herald. 21 de janeiro de 2015 Os investidores em todo o mundo não perderam seu apetite ao comércio na era pós-crise financeira. Mas em vez de jogar o sharemarket, eles se imaginam como comerciantes globais de moeda. Isso tem impulsionado o crescimento da corretagem cambial de varejo em uma indústria de 380 bilhões, dobrando desde 2007. A Austrália tornou-se um hot-bed da indústria em virtude de sua cultura comercial e como uma jurisdição segura para os jogadores baseados localmente para se venderem Para comerciantes ao redor do mundo. Tal é sua popularidade que o turnover diário em alguns dos corretores os maiores de Australias pode exceder o volume inteiro das equidades do dinheiro da troca de valores mobiliário australiana em um dia dado. A negociação de Forex não é nova, mas as plataformas eletrônicas e a alavancagem extrema às vezes tão altas quanto 500 para um podem fazer o par Euro / US dólar como rebitar como punting em um estoque de moeda de um centavo. No entanto, apesar de sua crescente popularidade, alguns insiders são inflexíveis o mundo da corretagem forex tem sido, e continua a ser, um negócio shifty. A tecnologia pode ter reduzido os custos de negociação, mas permitiu que muitas práticas desagradáveis ​​acontecessem em uma escala maior. O segredo pouco mais sujo industrys é a extensão dos lucros de negociação que os corretores ganham diretamente assumindo seus apostadores muggiest. Enquanto algumas plataformas agem como corretores de verdade, outras são mais parecidas com as casas de apostas. Theyre entendido para dividir seus comércios em o que é sabido na indústria como A-livros e B-livros. O A-book descreve os comércios que o corretor recebe que são passados ​​para o mercado interbancário com o broker clipping um bilhete. O B-book alternativo consiste de negócios que o corretor não passou para o mercado, mas assumiu em si. Por que os corretores assumir seus clientes Porque um estimado de 95 por cento dos comerciantes de varejo estão pré-programados para falhar, o que significa que os corretores, em última análise, vencer por levá-los ao invés de passá-los para o mercado. A existência de alavancagem amplifica os movimentos nas posições dos clientes, tornando mais provável que um stop-loss (ordem de venda obrigatória) será acionado, acelerando a perda inevitável. E com os corretores que negociam de encontro a seus clientes, podem possuir a abilidade de inclinar o jogo em seu favor. Isso inclui a inserção de taxas como o custo de transporte que os apostadores varejistas têm pouca chance de conciliar. Também foi sugerido que os corretores podem alargar seus spreads de oferta para oferta momentaneamente para acertar as paradas-perdas, forçando uma perda no cliente. O B-book carrega riscos que um comerciante savvy grande apostará grande e ganhará, o que significa que as contas maiores são deslocadas para o A-book onde o corretor paga um negociante interbancário uma taxa. B-reserva é um assunto tabu e corretores são repugnante para admitir que eles se envolvem em apostas contra seus clientes. Mas insiders estão convencidos de que é uma parte integrante de vários dos modelos de negócios corretores que exigiu que eles constantemente mercado para novos clientes. Indústria de casas de comércio de empresas analíticas Como evidência da prevalência de B-bookings, uma indústria caseira de empresas de análise de negociação gerou para ajudar os corretores a identificar quais clientes têm até a menor idéia do que eles estão fazendo. Eles são então transferidos para o A-book. Há razões pelas quais os mercados de câmbio são particularmente bem adaptados ao modelo de corretagem de varejo. E muita da lógica jogada para fora em última noite de quinta-feira reversa. Os mercados de FX nunca dormem, o que significa que a súbita disparada em preços que podem explodir corretores e seus clientes em outros mercados é rara. É por isso que o ex-executivo da Axi Trader e especialista em negociação de moeda Quinn Perrot acredita que a alta alavancagem de até 400 vezes em determinados pares de moedas não é tão perigosa quanto parece. Os mercados de câmbio têm alto poder de alavancagem porque comercializam 24 horas por dia, o que geralmente impede o tipo de lacunas observadas entre o mercado próximo eo mercado aberto no mercado de ações, disse ele. Mas, na quinta-feira, o franco suíço não teve nenhuma moeda na história. Perrott diz que isto era porque os negociantes maiores tinham uma vista onde o franco deve negociar sem o Peg. Eles instantaneamente mudou seu preço de mercado para esse ponto, soprando através de parar-perdas de clientes corretor. Para um comerciante com alavancagem de 400 vezes, um movimento de 30 por cento resultou em uma perda de 1200 por cento. Tais perdas enormes, que excederam os saldos de clientes por muitos múltiplos, significaram que os grandes problemas estavam com os corretores. Alguns tinham um blowout em dívidas incobráveis ​​ou fechado para fora seus clientes comércios em níveis diferentes a onde poderiam hedge as exposições. As perdas efetivamente explodiram o maior e terceiro maior varejo forex corretor e infligiu perdas multimilionárias para outros jogadores. Perrott diz que a gestão de risco pobre muitas vezes confinada aos advogados e pessoal de operações preso em um escritório de canto causou corretores para entrar em colapso. Ele testou cenários onde a peg foi levantada e rejeita a afirmação de que o movimento suíço foi um evento de choque negro cisne. O que estava faltando é que provavelmente nunca se sentaram com seus gerentes de risco e brain-stormed os potenciais knock-on efeitos. O derretimento de alguns corretores offshore também levantou a questão controversa da segregação do cliente. A Austrália impõe restrições rigorosas aos corretores de derivativos, mas, ao contrário de outros países, permite que os corretores usem fundos de clientes como garantia. Sobre esta questão, corretores locais e internacionais estão em choque. O Fórum Austrália CFD, que consiste em grandes players globais como IG Markets e CMC pressionou os governos para introduzir segregação de fundos de clientes. Outros corretores, como a Pepperstone, afirmam que suportam a segregação dos clientes, mas fazem exceções às empresas estrangeiras que pressionam por mudanças nas regras em seu próprio território. Os riscos dos fundos de clientes congelados foram evidentes para os clientes locais quando o corretor global MF Global entrou em colapso em 2011. Ele teve dificuldade em apostar altamente fora de pista nas taxas de juros européias. Isso e os eventos suíços são lembretes de uma lição, mesmo os maiores jogadores muitas vezes esquecem: os perigos da negociação estão além do que atende aos olhos. Artigo Original por Jonathan Shapiro: O que é um Livro A e B que corretores forex usar Forex trading é diferente de investir em ações ou futuros, porque um corretor pode optar por negociar contra seus clientes. Este sistema usado por quotDealing Deskquot Market Maker corretores é conhecido como quotB bookingquot. QuotNo Dealing Deskquot ECN / STP corretores enviar todos os seus negócios clientes para o mercado real ou para os fornecedores de liquidez. Eles usam, portanto, o sistema de reservas. No entanto, muitos corretores forex usar um modelo híbrido que usa um livro B para os clientes que perdem dinheiro e um livro para os clientes rentáveis. No contrato de futuros e mercados de ações regulados, todas as transações são enviadas para uma bolsa que confronta compradores e vendedores ordens, classificando-os de acordo com o preço eo tempo de chegada. O Livro A - usado por ECN / STP corretores forex ECN / STP corretores todos usam um Livro A, eles são intermediários que enviam seus clientes ordens de negociação diretamente aos provedores de liquidez ou MTFs. Esses corretores de forex ganhar dinheiro, aumentando o spread ou cobrando comissões sobre o volume de pedidos. Portanto, não há conflitos de interesse, esses corretores ganham a mesma quantidade de dinheiro com vencedores e comerciantes perdedores. Este tipo de corretor de forex está se tornando cada vez mais popular porque os comerciantes de forex são tranquilizados pela ausência deste conflito de interesse, bem como o fato de que esses corretores têm um incentivo para ter comerciantes rentáveis ​​uma vez que irão aumentar os seus volumes de negociação e, . O B Book - usado pelos corretores do Market Maker Os corretores de Forex que usam um B Book mantêm suas ordens de clientes internamente. Eles tomam o outro lado de seus negócios de clientes, o que significa que os lucros dos corretores são muitas vezes iguais às perdas de seus clientes. As corretoras são capazes de gerenciar os riscos associados à realização de um Livro B, utilizando certas estratégias de gerenciamento de risco: hedge interno através da correspondência de ordens opostas apresentadas por outros clientes, variações de spread, etc. Como a maioria dos comerciantes varejistas perde dinheiro, O uso de um livro B é muito rentável para os corretores. É óbvio que este modelo gera conflitos de interesse entre corretores e seus clientes. Comerciantes rentáveis ​​podem fazer com que esses corretores perdam dinheiro. Os comerciantes estão frequentemente preocupados em estar sujeitos às táticas subjugadas de alguns corretores que buscam ser sempre rentáveis. É por isso que o mercado maior forex corretores usar um modelo híbrido que envolve a colocação de comércios em um livro ou em um livro B com base em perfis comerciantes. O modelo híbrido A popularidade do modelo híbrido é compreensível, pois permite que corretores de forex aumentem sua lucratividade, bem como sua credibilidade. Ele também permite que os corretores para ganhar dinheiro fora de comerciantes rentáveis, despachando suas ordens de negociação para os provedores de liquidez. Para identificar eficientemente os comerciantes rentáveis, bem como os não rentáveis, corretores de forex têm software que analisa as ordens de seus clientes. Eles podem filtrar comerciantes de acordo com o tamanho de seu depósito (a porcentagem de vencedores aumenta significativamente para depósitos acima de 10.000), a alavancagem usada, o risco assumido em cada comércio, o uso ou não uso de paradas de proteção, etc. Modelo não é necessariamente uma coisa má para comerciantes porque os lucros feitos fora dos comerciantes que são colocados no livro de B permitem corretores híbridos fornecer todos seus clientes com spreads muito do competidor, se são rentáveis ​​ou não. A principal desvantagem deste sistema é que se um corretor híbrido mal gere o risco do Livro B, ele pode perder dinheiro e, portanto, pôr em perigo a empresa. Originalmente B-reserva é onde corre corre um mercado usando seu próprio dinheiro. Preço que você vê, não é preço de mercado. É o preço feito pelo corretor (normalmente mais largo do que o mercado). Este não é preço real, é preço sintético (OTC). A prática é boa e não é ilegal ou errado e é uma boa maneira para os clientes para o comércio de forma rápida e barata. Mas o que aconteceu é que muitos corretores podem fazer preços ruins que fazem com que o preço de seu próprio livro se mova adversamente. Causando deslizamentos, skews, picos, stop loss triggers, etc Muitas e muitas pessoas perderam o dinheiro. Assim, a manipulação do b-book é a questão aqui e causar essas coisas é o que os reguladores estão investigando. Quase todos os corretores BRITÂNICOS (e a maioria fora do Reino Unido) estão funcionando livros, incluindo a maioria daqueles que reivindicam ser corretor de ECN. (Um falso ECN e ECN real é uma longa história, talvez fazer em outro post) Claramente, então isso só se aplica a Market Makers como eles são os que definem o preço através de sua mesa de negociação. Quero dizer, um preço é um preço não importa quem Define-lo, no entanto, torna-se sem sentido quando o MM, s decidir muck sobre e as pessoas soltam money. Well o que eles vão fazer agora todos vão fora e fingir ser ECN ampSTP brokers. Seriously eles terão de se tornar ecn ampStp corretores. . M ike 29 de maio de 2013, 2:08 pm Registrado em Out 2012 Postado Originalmente por AARasheed B-reserva é onde corre corre um mercado usando seu próprio dinheiro. Preço que você vê, não é preço de mercado. É o preço feito pelo corretor (normalmente mais largo do que o mercado). Este não é preço real, é preço sintético (OTC). A prática é boa e não é ilegal ou errado e é uma boa maneira para os clientes para o comércio de forma rápida e barata. Mas o que aconteceu é que muitos corretores podem fazer preços ruins que fazem com que o preço de seu próprio livro se mova adversamente. Causando deslizamentos, skews, picos, stop loss triggers, etc Muitas e muitas pessoas perderam o dinheiro. Assim, a manipulação do b-book é a questão aqui e causar essas coisas é o que os reguladores estão investigando. Quase todos os corretores BRITÂNICOS (e a maioria fora do Reino Unido) estão funcionando livros, incluindo a maioria daqueles que reivindicam ser corretor de ECN. (Um falso ECN e ECN real é uma longa história, talvez fazer em outro post) São Dukascopy também B-Bookers Qual corretor você recomendaria para Forex Scalping de Londres Saxo, Dukascopy, FxPro, Forex, Alpari Obrigado antecipadamente. May 29, 2013, 2:10 pm Registrado em Out 2012 Postado Originalmente por AARasheed B-reserva é onde corre corre um mercado usando seu próprio dinheiro. Preço que você vê, não é preço de mercado. É o preço feito pelo corretor (normalmente mais largo do que o mercado). Este não é preço real, é preço sintético (OTC). A prática é boa e não é ilegal ou errado e é uma boa maneira para os clientes para o comércio de forma rápida e barata. Mas o que aconteceu é que muitos corretores podem fazer preços ruins que fazem com que o preço de seu próprio livro se mova adversamente. Causando deslizamentos, skews, picos, stop loss triggers, etc Muitas e muitas pessoas perderam o dinheiro. Assim, a manipulação do b-book é a questão aqui e causar essas coisas é o que os reguladores estão investigando. Quase todos os corretores BRITÂNICOS (e a maioria fora do Reino Unido) estão funcionando livros, incluindo a maioria daqueles que reivindicam ser corretor de ECN. (Um falso ECN e ECN real é uma longa história, talvez fazer em outro post) Também você sabe de qualquer fornecedor de dados de volume de Forex respeitável eu não posso encontrar qualquer, então estou considerando talvez ir com Bloomberg FXGo, mas em 2k um mês, ele É bastante caro, embora eles são comissão gratuita. Postado por redtag12 Claramente, então, isso só se aplica a Market Makers como eles são os que definem o preço através de sua mesa de negociação. Quero dizer, um preço é um preço, não importa quem define, No entanto, torna-se sem sentido quando o MM, s decidir muck sobre e as pessoas soltam money. Well o que eles vão fazer agora todos vão fora e fingir ser ECN ampSTP brokers. Seriously eles terão que se tornar ecn ampStp corretores. Será que eles. De acordo com a minha fonte, um monte de corretores estão reivindicando a ECN / STP. No entanto, em vez de enviar os negócios para o banco (que um corretor de ECN correspondente real efeito fará), eles enviam a um terceiro (outro parceiro corretor / fundo / um de sua própria empresa), que se tornam a contraparte. Os lucros são então compartilhados entre eles quando o cliente perde. Inteligente mas não ilegal. O truque é pedir para o corretor para mostrar o nome do seu Liquidity Provider (LP) na demo currenex. Quase tudo vai diminuir. Eu me pergunto por que heh heh heh