Forex Ndf

Não-Entregável Forward - NDF O que é um Forward Non-Deliverable - NDF Um forward não-deliverable (NDF) é um contrato a termo, liquidado em curto prazo em uma moeda estrangeira negociada ou não conversível em moeda livremente negociada, onde a O lucro ou prejuízo na data de liquidação é calculado tomando-se a diferença entre a taxa de câmbio acordada ea taxa à vista no momento da liquidação, por um valor nocional acordado dos fundos. O ganho ou perda é então liquidado na moeda livremente negociada. Os NDFs são comumente citados por períodos de tempo de um mês até um ano são mais freqüentemente cotados e liquidados em dólares americanos e se tornaram um instrumento popular para empresas que buscam proteger a exposição a moedas estrangeiras que não são negociadas internacionalmente ou cujo comércio é limitado ou legal Mercado interno. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Non-Deliverable Forward - NDF NDFs geralmente são executados off-shore, ou seja, fora do mercado doméstico da moeda ilíquida ou não negociada hedge. Isso ocorre porque essas transações são muitas vezes ilegais, mas essas regulamentações não podem ser executadas fora de um mercado doméstico currencys. Tais contratos também são populares quando as flutuações cambiais no mercado interno são limitadas pelo governo ou pelo banco central, e não são consideradas um reflexo do valor real da moeda ou do valor esperado na maturidade. Estrutura Todos os NDFs têm uma data de fixação e uma data de liquidação. A data de fixação é a data em que é calculada a diferença entre a taxa de câmbio do mercado à vista prevalecente ea taxa de câmbio acordada. A data de liquidação é a data em que o pagamento da diferença é devido à parte que recebe o pagamento. A liquidação de um NDF é mais próxima da de um acordo de taxa de juros futuros (FRA) do que de um contrato a termo tradicional. Moedas Os maiores mercados de NDF estão nos remnimbi chineses, rúpia indiana, sul-coreana ganha, novo dólar de Taiwan e real brasileiro são países que têm experimentado grandes quantidades de investimento estrangeiro e industrialização nas últimas décadas, enquanto ficando na liberalização financeira. O maior segmento de negociação NDF ocorre em Londres, com mercados ativos também em Cingapura e Nova York. Alguns países, incluindo a Coreia do Sul, têm mercados limitados, mas limitados, para além de um mercado activo de FDN. O maior segmento de negociação NDF é feito através do dólar dos EUA, existem também mercados ativos usando o euro, o iene japonês e, em menor medida, a libra britânica eo franco suíço. Outros Mercados Não Disponíveis Além do mercado de NDF, há mercados de swap de opções e de taxas de juros não-entregáveis ​​em muitos países. Estes têm crescido de forma especialmente rápida na Coreia do Sul, que é um dos mercados economicamente mais desenvolvidos ainda a defasar na liberalização financeira. NON Deliverable Forwards Non-Deliverable Forwards (NDFs) são conceitualmente semelhantes aos contratos de divisas a prazo a diferença é que eles não Exigir a entrega física da moeda não conversível. A (Nocional) capital, taxa de câmbio a termo e data de vencimento são todas acordadas na data de início dos contratos. No vencimento, a diferença entre a taxa contratada a termo ea taxa de fixação é liquidada na moeda convertível. NDFs são forwards de moeda liquidada em dinheiro que fornecem um mecanismo offshore para hedge moedas que anteriormente eram consideradas unhedgeable quer devido a mercados emergentes que sofrem de iliquidez ou regulação / restrições de liquidação. NDFs oferecidos por Saxo NDFs podem ser negociados para frente até 1 ano (3 meses para CNY). Posição Aberta Líquida (NOP) Limites por moedas: USD 50m ndash Peso Brasileiro, Renminbi Chinês, Rúpia Indiana, Won Sul-coreano, Novo Dólar de Taiwan $ 30m ndash Peso Chileno, Ringgit Malaio USD 10m ndash Rúpia Indonésia Peso Colombiano USD 5m Peso Filipino NDF Condições de Negociação Execução de Ordens Esta oferta da Saxo Bank é apenas por RFQ. Toda a execução é baseada em telefone com o Saxo Trading Desk aplicável. Os clientes que não forem atribuídos a um Gerente de Conta Privada ou a um Comerciante de Vendas não terão acesso a esta oferta. Os clientes devem assinar uma adenda obrigatória aos Termos Gerais de Negócios da Saxorsquos (GBT) antes de realizar esta oferta. Contrato Rolls Os contratos NDF não são automaticamente rolados ndash Os clientes teriam de fazer um pedido de roll-over o mais tardar 1 dia antes da data de Fixação, ou a posição será fechada e liquidada. Tamanho mínimo do comércio O tamanho mínimo do comércio é USD 500.000. As ordens não podem ser tomadas abaixo do tamanho mínimo do comércio. Cálculos de Fixação de Contrato BRL. Média diária Pergunte ao preço praticado na PTAX e publicado às 13h15 em São Paulo Time CLP. Banco Central do Chile As taxas são publicadas diariamente para operações liquidadas no negócio anterior CNY. Definir em 9.15am antes do local aberto às 9.30am. Mais ou menos uma caixa preta. Antes foi determinado pelo próprio PBOC baseado em uma cesta de moedas que eles estabeleceram. Agora PBOC está fazendo uma pesquisa de mercado com vários bancos onshore COP. A Taxa de Câmbio Representativa do Mercado (Tasa Representativa del Mercado) indica a taxa de câmbio diária no mercado colombiano. Corresponde à média aritmética das taxas médias ponderadas de compra e venda de operações interbancárias e de transferência, realizadas pelos intermediários de mercado autorizados IDR. Média ponderada das transacções spot USD / IDR transaccionadas no mercado interbancário entre as 8h00 e as 9h45 do dia de Jakarta INR. Taxa spot média de uma janela de 15 minutos dada por RBI fora de uma janela de 30 minutos (11:00 às 11:30 horas Mumbai). Taxa publicada no 1:00 Mumbai Time KRW. Média ponderada em volume das taxas aplicadas em transações diárias entre bancos de câmbio negociados através dos serviços de corretagem monetária de Seul. A taxa de fixação é publicada às 15h30 em Seoul Time MYR. Contribuição de 10 bancos em onshore 11.00am em Thomson Reuters. Remove o quartil mais alto e mais baixo e a média das taxas restantes. As fixações são lançadas às 11h10 na página da Reuters MYRFIX2 PEN. Taxa de câmbio média ponderada para o cálculo da taxa de fixação de NDFs. É calculado pela Datatec e publicado para a Superintendência de Banca, Seguros e AFP Peru eo Banco Central de Reserva do Peru. PHP. Morning Weighted média dos preços negociados no mercado spot. Taxa está disponível em 11.31am Daily e publicado em PDEX TWD. Taxa Spot negociada às 11.00h Política de Margem de NDF de Taipei Time Com o Saxo Bank, você é capaz de alavancar suas posições de NDF até 12,5 vezes, ou 8 margens em todas as moedas. Forex risco WarningForex Trading FXCM Um líder Forex Broker O que é Forex Forex é o mercado onde todas as moedas mundiais comércio. O mercado forex é o maior mercado, o mais líquido do mundo, com um volume médio diário de negociação superior a 5,3 trilhões. Não existe uma central de câmbio, uma vez que é negociada ao balcão. Forex trading permite que você compre e venda moedas, semelhante à negociação de ações, exceto que você pode fazê-lo 24 horas por dia, cinco dias por semana, você tem acesso à margem comercial, e você ganha exposição aos mercados internacionais. FXCM é uma corretora de forex líder. Execução Justa e Transparente Desde 1999, a FXCM se propôs a criar a melhor experiência de negociação forex online do mercado. 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Os spreads mostrados estão disponíveis nas contas com base em comissões Standard e Active Trader. Os valores do spread são apenas para fins informativos. A FXCM não se responsabiliza por erros, omissões ou atrasos, ou por ações baseadas nessas informações. Mini Contas: Mini contas oferecem 21 pares de moedas e padrão para a execução Dealing Desk onde estratégias de arbitragem de preço são proibidas. FXCM determina, a seu exclusivo critério, o que engloba uma estratégia de arbitragem de preços. Mini contas oferecem spreads mais margem de preços. Mini contas que utilizam estratégias proibidas ou com patrimônio superior a 20.000 CCY podem ser alteradas para nenhuma execução do Dealing Desk. Consulte Riscos de execução. Atendimento ao Cliente Download Lançamento de Software Plataformas Populares Sobre FXCM Contas Forex Mais Recursos Siga-nos Investimento de Alto Risco Aviso: A negociação de câmbio e / ou contratos de diferenças sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. A possibilidade existe que você poderia sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com capital que você não pode perder. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos por FXCM você deve considerar com cuidado seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em margem. FXCM fornece aconselhamento geral que não leva em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste Website não deve ser interpretado como um conselho pessoal. FXCM recomenda que você procure o conselho de um conselheiro financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM é uma Comerciante de Mercadorias e Negociante de Câmbio de Varejo registrada com a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias e é membro da Associação Nacional de Futuros. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) é uma subsidiária operacional dentro do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM referem-se ao Grupo FXCM. Observe que as informações deste site são destinadas apenas a clientes de varejo e certas declarações aqui contidas podem não ser aplicáveis ​​a Participantes de Contrato Elegíveis (isto é, clientes institucionais), conforme definido na Seção1 (a) (12) da Lei de Intercâmbio de Mercadorias. Copyright cópia 2016 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nova Iorque, NY 10041 USAForeign Exchange Dynamic. Consistente. Intuitivo. 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Permite que você clique sem problemas para lidar com o preço axed. Funcionalidade de ordem rápida NDF Fornece uma execução rápida e mais confiável Troca de NDF permutável negociável Oferece maior conforto e transparência ao comércio do produto Pedidos aprimorados Oferece uma abordagem mais intuitiva para pedidos e entrada de pedidos Para acessar nossa nova plataforma de negociação FX, entre em contato com seu vendedor local Ou envie um e-mail para nossa equipe de suporte em autobahn. fxdbNon-Deliverable Swap - NDS O que é um Swap Não-Entregável - NDS Um swap não entregável (NDS) é um swap de moeda entre moedas principais e menores restritas ou não conversíveis. Um swap não-deliverable (NDS) é assim chamado porque não há entrega das duas moedas envolvidas no swap, ao contrário de um swap de moeda típico onde há troca física de fluxos de moeda. A liquidação periódica de um NDS é feita com base em caixa. Geralmente em dólares americanos. O valor de liquidação é baseado na diferença entre a taxa de câmbio especificada no contrato de swap e a taxa de câmbio. Com uma parte pagando ao outro a diferença. Um swap não entregável pode ser visto como uma série de forwards não entregues agrupados. BREAKING DOWN Non-Deliverable Swap - NDS As corporações multinacionais usam NDSs para mitigar o risco de que eles não sejam autorizados a repatriar lucros por causa dos controles de moeda. Eles também usam NDSs para cobrir o risco de desvalorização abrupta ou depreciação em uma moeda restrita com pouca liquidez. E para evitar o custo proibitivo da troca de moedas no mercado local. As instituições financeiras em países com restrições cambiais usam NDSs para proteger sua exposição de empréstimo em moeda estrangeira. As principais variáveis ​​em um NDS são: os montantes nocionais (ou seja, os montantes da transação) as duas moedas envolvidas (a moeda não-entregável ea moeda de liquidação) as datas de liquidação as taxas contratuais para o swap e as taxas de fixação E datas as datas específicas em que as taxas spot serão provenientes de fontes de mercado respeitáveis ​​e independentes. Por exemplo, considere uma instituição financeira permite chamá-lo de LendEx baseado na Argentina, que tomou um empréstimo de cinco anos US10 milhões de um credor dos EUA a uma taxa de juros fixa de 4 por ano, pagável semestralmente. A LendEx converteu o dólar norte-americano em pesos argentinos à taxa de câmbio atual de 5,4, para empréstimos a empresas locais. No entanto, está preocupado com a futura depreciação do peso, o que tornará mais caro fazer os pagamentos de juros e o reembolso do principal em dólares dos EUA. Por conseguinte, efectua um swap de moeda com uma contraparte no estrangeiro nos seguintes termos: Montantes nocionais US400.000 para pagamentos de juros e US10 milhões para o reembolso principal. As moedas envolveram o peso argentino e os EUA. Datas de liquidação 10, a primeira coincidindo com o primeiro pagamento de juros e a 10ª e última, coincidindo com o pagamento de juros final mais o reembolso do principal. Taxas de contrato para o swap Por uma questão de simplicidade, digamos uma taxa de contrato de 6 (pesos por dólar) para os pagamentos de juros e 7 para o reembolso principal. Fixando taxas e datas Dois dias antes da data de liquidação, sourced às 12 horas EST da Reuters. Aqui está o funcionamento do NDS. Na primeira data de fixação, que é dois dias antes do primeiro pagamento de juros / data de liquidação assumir a taxa de câmbio à vista é de 5,7 pesos para o dólar dos EUA. Uma vez que a LendEx contratou para comprar dólares à taxa de 6, teria de pagar a diferença entre essa taxa de contrato e a taxa à vista multiplicada pelo valor de juros nocional para a contraparte. Este montante líquido de liquidação seria em dólares dos EUA e trabalha para 20.000, i. e. (6.0 - 5.7) x 400.000 120.000 / 6 20.000. Na segunda data de fixação, assumir que a taxa de câmbio à vista é de 6,5 para o dólar dos EUA. Neste caso, uma vez que a taxa de câmbio à vista é pior do que a taxa contratada, a LendEx receberá um pagamento líquido de 33.333, calculado em (6.5 6.0) x 400.000 200.000 / 6 33.333. Este processo continua até a data final de reembolso. Um ponto chave a ser observado aqui é que, como se trata de um swap não entregável, os pagamentos entre as contrapartes são feitos em dólares norte-americanos, e não em pesos argentinos.